Imagen 1. Todos los stops que hemos visto, llevados a la práctica.

Tras haber visto los distintos tipos de stop que existen y como se usan, finalizamos este pequeño serial con una práctica en la cual veremos cómo podemos combinar en un trade los tres tipos de stop que hemos visto. Para esta práctica vamos a coger un gráfico del petróleo tipo West Texas.

Imagen 1. El risk management es una parte imprescindible del trading.

     El risk management representa tal como dice su nombre la gestión del riesgo. Hay que advertir que se trata de algo diferente al Money Management, que trata de captar el trade de manera mucho más amplia. En la gestión del riesgo se encuentra el secreto de como sobrevivir en los mercados financieros y como obtener beneficios consistentes. El riesgo, es de hecho la única cosa que podemos tener bajo nuestro control en el trading y por eso es muy importante aprender a gestionarlo. Y todo eso podemos gestionarlo a través de un instrumento ya mencionado entre nuestros artículos: Los Stop Loss.

Imagen 1. Stop Profit (Profit Target). Foto: ©Bolsalibre.

     Continuando con el pequeño serial sobre los “Stops”, hoy vamos a ver qué es lo que se conoce como Stop profit o también llamado profit target (parada o toma de beneficios). Hasta ahora cuando se ejecutaba uno de los stops que hemos visto y aprendido a usar en los anteriores artículos no suponía para nosotros una buena señal el hecho de que se ejecutasen. Sin embargo en este caso, la ejecución de Stop Profit, si todo ha salido bien, es la mejor señal para nosotros, ya que esto supone que el precio ha llegado al objetivo que habíamos estimado.

Imagen 1. Stop Loss Dinámico

     En el artículo anterior dedicado al uso de los Stop loss vimos como usar por así decirlo los “stop loss clásicos”, basado en líneas de soporte y precios fijos. Hoy daremos un paso adelante y veremos cómo usar lo que se conoce como “Stop loss dinámicos”. Este tipo de Stop loss, también llamado “parada de pérdidas”, cambian continuamente el precio del stop. También hay que mencionar que estos pueden no hacer honor a su nombre, ya que van asociados en paralelo a líneas de tendencia. Razón por la cual, una vez transcurrido un breve periodo de tiempo dejan de ser un stop de pérdidas y se convierten en realidad en un stop de beneficios. Por lo que sería más correcto llamarlos stop de ganancias o “stop profit”, pero debido a que son conocidos como “stop loss dinámicos”, así los llamaremos en bolsalibre para no confundir a nadie.

Imagen 1. El papertrading es la fase que debe seguir tras realizar el backtesting.

     La primera parte del estudio de nuestra estrategia se llama backtesting. Hacer bien y seriamente el backtesting es algo imprescindible para avanzar a la segunda parte: El papertrading. El papertrading no es otra cosa que la aplicación de la estrategia que hemos encontrado tras haber sido probada a través del backtesting para saber si la estrategia funcionaría. A lo largo del backtesting debemos hacer pruebas en los gráficos estáticos y ahora es el momento de probarlo como si todo fuera real y en condiciones que se parezcan a la realidad.

Imagen 1. El backtesting es un deber imprescindible para construir nuestro sistema comercial.

     Hacer un Backtesting significa hacer pruebas de nuestra estrategia en los datos históricos. No importa lo que queráis negociar, en los mercados de acciones, commodities u opciones hay que pensar en el backtesting si queremos alcanzar el éxito. La base de todas las negociaciones es tener un plan = estrategia (reglas que nos indican cuando entrar, salir, como trabajar con stop-loss, etc). Para averiguar si nuestra estrategia tiene un edge (si nos da alguna ventaja) que nos pueda dar beneficios, en primer lugar hay que testarla.

Imagen 1. Stop loss. Foto ©Bolsalibre.

     Estas dos palabras de origen sajón conocida como Stop loss. Se puede traducir como parada a las pérdidas, y dentro del análisis gráfico se refiere a la orden de cierre de la posición que se pone cuando la cotización pierde un nivel prefijado. El objetivo de ejecutar la posición no es otro que el de no seguir acumulando pérdidas al limitarlas con la cancelación de la posición en un nivel de precios determinado por nosotros. Es una orden de cierre de posiciones, ya sean estas “largas o cortas” condicionada a que el valor descienda por debajo de determinado nivel si la posición es al alza, y supere cierto nivel si se trata de una posición a la baja. Por ejemplo el stop loss podría ir asociado a un soporte si nuestra posición es alcista, y una resistencia si se trata de una posición bajista.

Imagen 1. Bid y Ask en los contratos de futuros de arroz. Fijaos que la diferencia entre Bid y Ask cambia según los meses de entrega.

     En la bolsa no compramos jamás por el valor actual, sino por el mejor precio ofrecido para comprar (Ask) y mejor precio para vender (Bid). Es muy sorprendente que haya solamente unos pocos traders que le dan importancia a la diferencia entre estos dos precios, porque muchas veces se trata del “gasto” más alto que pagamos por el trade. Sin embargo gracias a la existencia del sistema Bid – Ask nuestras ordenes pueden estar ejecutadas inmediatamente. A continuación os mostraremos cómo funciona todo el sistema y que es en realidad el Bid y el Ask.