Imagen 1. Todos los stops que hemos visto, llevados a la práctica.

Tras haber visto los distintos tipos de stop que existen y como se usan, finalizamos este pequeño serial con una práctica en la cual veremos cómo podemos combinar en un trade los tres tipos de stop que hemos visto. Para esta práctica vamos a coger un gráfico del petróleo tipo West Texas.

Imagen 1. El risk management es una parte imprescindible del trading.

     El risk management representa tal como dice su nombre la gestión del riesgo. Hay que advertir que se trata de algo diferente al Money Management, que trata de captar el trade de manera mucho más amplia. En la gestión del riesgo se encuentra el secreto de como sobrevivir en los mercados financieros y como obtener beneficios consistentes. El riesgo, es de hecho la única cosa que podemos tener bajo nuestro control en el trading y por eso es muy importante aprender a gestionarlo. Y todo eso podemos gestionarlo a través de un instrumento ya mencionado entre nuestros artículos: Los Stop Loss.

Imagen 1. Stop Profit (Profit Target). Foto: ©Bolsalibre.

     Continuando con el pequeño serial sobre los “Stops”, hoy vamos a ver qué es lo que se conoce como Stop profit o también llamado profit target (parada o toma de beneficios). Hasta ahora cuando se ejecutaba uno de los stops que hemos visto y aprendido a usar en los anteriores artículos no suponía para nosotros una buena señal el hecho de que se ejecutasen. Sin embargo en este caso, la ejecución de Stop Profit, si todo ha salido bien, es la mejor señal para nosotros, ya que esto supone que el precio ha llegado al objetivo que habíamos estimado.

Imagen 1. Stop Loss Dinámico

     En el artículo anterior dedicado al uso de los Stop loss vimos como usar por así decirlo los “stop loss clásicos”, basado en líneas de soporte y precios fijos. Hoy daremos un paso adelante y veremos cómo usar lo que se conoce como “Stop loss dinámicos”. Este tipo de Stop loss, también llamado “parada de pérdidas”, cambian continuamente el precio del stop. También hay que mencionar que estos pueden no hacer honor a su nombre, ya que van asociados en paralelo a líneas de tendencia. Razón por la cual, una vez transcurrido un breve periodo de tiempo dejan de ser un stop de pérdidas y se convierten en realidad en un stop de beneficios. Por lo que sería más correcto llamarlos stop de ganancias o “stop profit”, pero debido a que son conocidos como “stop loss dinámicos”, así los llamaremos en bolsalibre para no confundir a nadie.

Imagen 1. Ciclo de Benner-Fibonacci desde el comienzo del siglo XX. Alzas 8-9-10,  repetición SENOS: 16-18-20, repetición SENOS MAYORES: 16-18-20.

     En 1875, Samuel T Benner, que en aquella época era cultivador de trigo en Ohio, escribió un libro que resultó ser interesante titulado: “Business Prophecies of the Future Ups and Dows in Prices” (Profecías comerciales sobre las futuras subidas y bajadas de precios). Los pronósticos que contenía este libro estaban basados principalmente en los ciclos de precios del ganado porcino, el hierro y en la recurrencia de los pánicos financieros que habían surgido a lo largo de un período de tiempo  más o menos considerable. Benner, antes de ser granjero y aficionado a la estadística financiera, había sido industrial en una fundición.

Imagen 1. Un ejemplo del programa para el Position Sizing    

     Una parte imprescindible del Money Management tiene un nombre inglés: Position Sizing. Se trata según muchos de la parte más importante del Money Management y la parte que posibilita a los traders crear de “poco dinero” textualmente millones. Muchos traders de renombre incluso consideran el Position Sizing como la parte más importante de su sistema comercial – como por ejemplo Larry Williams o Ed Seykota. Si comenzarais también vosotros a dedicar el tiempo a un Position Sizing serio, podéis aumentar vuestros resultados de manera significativa. ¿Qué es entonces el Position Sizing y para qué sirve?

Imagen 1. El papertrading es la fase que debe seguir tras realizar el backtesting.

     La primera parte del estudio de nuestra estrategia se llama backtesting. Hacer bien y seriamente el backtesting es algo imprescindible para avanzar a la segunda parte: El papertrading. El papertrading no es otra cosa que la aplicación de la estrategia que hemos encontrado tras haber sido probada a través del backtesting para saber si la estrategia funcionaría. A lo largo del backtesting debemos hacer pruebas en los gráficos estáticos y ahora es el momento de probarlo como si todo fuera real y en condiciones que se parezcan a la realidad.

Imagen 1. El backtesting es un deber imprescindible para construir nuestro sistema comercial.

     Hacer un Backtesting significa hacer pruebas de nuestra estrategia en los datos históricos. No importa lo que queráis negociar, en los mercados de acciones, commodities u opciones hay que pensar en el backtesting si queremos alcanzar el éxito. La base de todas las negociaciones es tener un plan = estrategia (reglas que nos indican cuando entrar, salir, como trabajar con stop-loss, etc). Para averiguar si nuestra estrategia tiene un edge (si nos da alguna ventaja) que nos pueda dar beneficios, en primer lugar hay que testarla.