Imagen 1. MF Global, el broker que defraudó una gran cuantía de dinero de sus clientes.

      Cuando quebró Lehman Brothers en 2008, por todos lados pudimos oír su nombre, e incluso el público que no sabía casi nada sobre las finanzas conoció ese nombre. Otra situación similar llegó en 2011 cuando colapsó el broker MF Global, lo que supuso la quiebra más grande en Wall Street desde el colapso de Lehman Brothers. La quiebra fue asociada con un escándalo que poca gente registró y con el colapso de los precios de commodities que por la prensa fue atribuído erróneamente a otros aspectos. ¿Cuál fue en aquel entonces el impacto real de la quiebra de MF Global y qué pronósticos hay  para el futuro? 

Imagen 1. El dólar estadounidense de 1917.

      Uno de mis amigos me hablo hoy sobre su plan de realizar un shorting masivo sobre el dólar ante la perspectiva de otro colapso financiero. Me sorprendió muchísimo la idea de hacer shorting con el dólar, porque creo que hay maneras más seguras de ganar dinero en un colapso financiero. El dólar americano, a pesar de ser una moneda cuyo valor está en camino de ir hacia cero, tal como lo dice conocido Marc Faber. Es un activo cuyo valor puede demostrar movimientos diferentes cuando ocurra un colapso. A lo largo del colapso financiero de 2008, vimos algo muy diferente a lo que la mayoría esperaba y exactamente sobre esta problemática hablaremos en este artículo.

Imagen 1. Monedas antiguas de oro. Las monedas de oro existían ya hace más que 2600 años.

     En la serie de artículos sobre el oro hemos indicado que el oro a pesar de ser un commodity, tiene una gran importancia como medio de cambio. En realidad el dinero como tal no es nada más que un commodity – véase el artículo sobre el dinero. Su historia como medio de cambio tiene alrededor de 6000 años. En forma de monedas tal como las que vemos en la imagen 1 datan aproximadamente de alrededor del 600 a. C. Las monedas actuales no son viejas respecto al oro. Aparte de todo esto, existe actualmente una crisis profunda de las monedas y desde el colapso del sistema Bretton-Woods (1971) el dinero en circulación no está basado en nada tangible (solamente en la fe de los pueblos). Por esta razón preparamos una serie de gráficos que representan el precio actual de varias cosas no en dólares americanos ni en euros, sino en oro. 

Imagen 1. No hay mayor confusión sobre el dinero que el posible nuevo patrón oro. Foto: Wikipedia

     En los artículos precedentes hablamos sobre el desarrollo de las reservas de los bancos centrales. Mencionamos el término patrón oro y dijimos que el primer país donde se estableció fue Gran Bretaña en 1717. Hoy día, en el período de las crisis financieras y crisis de las monedas, hay mucha gente que está pidiendo reestablecer dicho patrón y basar las monedas totalmente o parcialmente en oro. Este paso podría mover sustancialmente los precios del oro (también de la plata) hacia arriba. Sin embargo, la oposición contra el patrón oro es muy fuerte. En este artículo echaremos una mirada a los argumentos a favor y en contra y trataremos de averiguar que podría ocurrir en el futuro con el oro y con nuestro sistema monetario.

Imagen 1. El ejemplo de la hiperinflación. Cada hiperinflación es un desastre para la economía.

      No hay más mitos y mentiras que sobre la deflación. Cuando abrí la página de Bloomberg, pude leer nuevamente, una y otra vez, sobre el miedo a la deflación. Los economistas advierten que estamos amenazados por una implosión del sistema financiero y por la deflación. El jefe de la Fed, Ben Bernanke es conocido por sus estudios de la crisis económica de los años treinta y su lema es: Hay que proteger a los mercados contra la deflación. ¿Pero porqué hay tanto miedo a la deflación? ¿No deberíamos tener más bien miedo a la inflación?

Imagen 1. Barclays es un banco muy antiguo, fue fundado en el año 1690. Hoy día pertenece a los bancos más grandes del mundo. ©Wikipedia

      Cada inversor debería tener un resúmen de los bancos más importantes del mundo. Es posible que muchos se sorprendan al leer que los cuatro bancos más grandes del mundo no son de EE.UU., ni de China, ni de Japón, sino de dos países europeos: Francia y Gran Bretaña. Por parte de EE.UU. La lista de los bancos incluye a Freddie Mac y Fannie Mae y las cajas españolas representadas por Bankia, BBVA y Santander. Es interesante saber que los gigantes europeos “superan el PIB de sus países”. El PIB de Francia se mueve alrededor de 2,5 billones de dólares, mientras que los activos de su banco más grande son de 2,9 billones de dólares. El PIB de Gran Bretaña se mueve alrededor de 2,25 billones de dólares, mientras que los activos de su banco más grande son de 2,7 billones de dólares.

Imagen 1. El dinero podía tener formas diferentes como las monedas de la China antigua. ©Wikipedia

     Cuando escuchamos la palabra dinero, nos llega a la mente un billete o más billetes, a algunos les viene a la menta una moneda. Podremos acordarnos que se trata de medios por los cuales podemos comprar mercancía o servicios. Pero, ¿qué representa? Y ¿qué hay detrás del dinero? En nuestro mundo no existen muchas cosas capaces de crear tantos motivos de confusiones como el dinero. La mayor parte de la gente no piensa que es en sí mismo el dinero, sino que piensa cómo ganarlo o gastarlo. Tampoco los economistas llegan a un acuerdo sobre lo que es el dinero. Quizá es momento de echar una mirada e investigar que representa el dinero realmente.

Imagen 1. Los bancos centrales amenazan el valor del efectivo. Foto ©Dreamstime.

      En los últimos artículos hablamos sobre el oro y sobre la euforia de los inversores que buscaban refugio en los metales preciosos. En este artículo ampliaremos y explicaremos por qué la gente tiene miedo a la inflación y por qué pone sus ahorros en el oro. Quizá muchos de vosotros habéis escuchado que hay una fuerte inflación delante de nosotros y que hay que conservar el valor de lo que tenemos a través de invertir en las materias reales. Entre ellas lo más fácil parece ser, invertir en metales preciosos. En este artículo os mostraremos como se ve la situación y por qué es mejor tener algo más tangible que el efectivo.