Imagen 1. Noticias, Forex Factory

     Las noticias mueven, definitivamente, al mercado. Uno de los portales de internet más utilizados para tener referencia del cuándo, cuáles y la importancia de los próximos reportes es FOREX FACTORY (www.forexfactory.com) – de ahora en adelante, la abreviaremos como FF - . Esta página es muy utilizada por los retail traders (operadores independientes, que negocian con capital que no tiende a superar los 20.000 - 50.000 USD) debido a que nos indica el potencial impacto de la noticia, el por qué de su importancia, la hora (que podemos calibrar a nuestro huso horario) y, a los pocos segundos después de la hora anunciada, revelan el dato en cuestión. Es más, dejan indicado con verde, rojo o gris, si resultó positiva, negativa o neutra la noticia, respectivamente, para la moneda en  cuestión. 

Imagen 1. Los precios de los commodities, a las 20:30 del 16.5.2012.

      Los últimos días está ocurriendo algo muy interesante, los números de las posiciones abiertas se redujeron en gran medida y los precios fueron rápidamente hacia abajo. En el artículo precedente de noviembre hablamos sobre un colapso de los precios causado por el default de Mf Global, hoy día hablaremos sobre la liquidación de las posiciones causadas por las pérdidas del banco JP Morgan Chase. El sistema financiero funciona como un dominó - cuando alguien importante colapsa, a menudo colapsarán muchos en su alrededor. Mucha gente tuvo que liquidar sus posiciones y sobre todo los bancos. Mientras suceden las liquidaciones, surgen oportunidades que un inversor inteligente debería aprovechar para su beneficio.

Imagen 1. La industria automovilística representa la parte más importante de la demanda de platino.

     Cada commodity tiene su uso, en el caso del platino hay un uso amplio en la industria gracias a sus cualidades especiales. El sector más importante de la demanda de este metal es la industria automovilística que representa entre un 40-50% de toda la demanda de platino, para la producción de los catalizadores. El segundo uso más importante es la joyería y se trata del uso más antíguo, sin embargo en la historia, el platino fue considerado como un elemento impuro e incluso se arrojaba a los ríos (véase el artículo sobre la historia). De todas formas, hay más maneras de usarlo, y el platino parece que es un elemento muy interesante con un futuro bastante prometedor.

Imagen 1. MF Global, el broker que defraudó una gran cuantía de dinero de sus clientes.

      Cuando quebró Lehman Brothers en 2008, por todos lados pudimos oír su nombre, e incluso el público que no sabía casi nada sobre las finanzas conoció ese nombre. Otra situación similar llegó en 2011 cuando colapsó el broker MF Global, lo que supuso la quiebra más grande en Wall Street desde el colapso de Lehman Brothers. La quiebra fue asociada con un escándalo que poca gente registró y con el colapso de los precios de commodities que por la prensa fue atribuído erróneamente a otros aspectos. ¿Cuál fue en aquel entonces el impacto real de la quiebra de MF Global y qué pronósticos hay  para el futuro? 

Imagen 1. El dólar estadounidense de 1917.

      Uno de mis amigos me hablo hoy sobre su plan de realizar un shorting masivo sobre el dólar ante la perspectiva de otro colapso financiero. Me sorprendió muchísimo la idea de hacer shorting con el dólar, porque creo que hay maneras más seguras de ganar dinero en un colapso financiero. El dólar americano, a pesar de ser una moneda cuyo valor está en camino de ir hacia cero, tal como lo dice conocido Marc Faber. Es un activo cuyo valor puede demostrar movimientos diferentes cuando ocurra un colapso. A lo largo del colapso financiero de 2008, vimos algo muy diferente a lo que la mayoría esperaba y exactamente sobre esta problemática hablaremos en este artículo.

Imagen 1. El precio del platino se mantiene al mismo nivel que hace 2 años. Sin embargo, los precios de la extracción crecen al igual que lo hacen los de todos los commodities.

     El platino a pesar de ser un metal extremamente raro se mantiene a menudo por debajo del precio del oro. El precio del oro creció durante los últimos dos años desde precios alrededor de 1100 USD la onza hasta los actuales 1650 USD por onza, mientras que el platino quedó a un nivel parecido, alrededor de 1500 USD. El precio del platino está influenciado como todos los commodities por los supercíclos y por la demanda general de los metales preciosos. Aparte, un rol importante lo juega la industria y el automovilismo y por eso pudimos ver un gran derrumbe durante la crisis en 2008 (imagen 2).

Imagen 1. Emanuel Derman, uno de los quants más conocidos. Llamado también el Einstein de Wall Street.

     Los quants son de hecho los científicos que utilizan difíciles formulas matemáticas para captar la realidad de los mercados. El analisis que ellos utilizan fue denominado como el analisis cuantitativo. Los quants solían trabajar para instituciones financieras importantes como por ejemplo el banco Goldman Sachs. A través del nuevo tipo de analisis se debía obtener un nuevo edge para dominar los mercados. Los quants fueron elegidos de las universidades y formaron un nuevo departamento de los bancos – el del analisis cuantitativo. Se debía tratar de una nueva arma bancaria que solamente unos pocos comunes mortales podían entender o utilizar. Sin embargo, los mercados demostraron que tampoco los cálculos cuantitativos son capaces de captarlos.

Imagen 1. Preikestolen Edge. Noruega. Fuente: Wikipedia.

     En el lenguaje de los traders y de los inversores escucharemos a menudo la palabra “edge”. Decir “edge” es como decir “ventaja”. Sin embargo, entre los traders se trata de algo más específico, se trata de algo que nos distingue de los demás y es algo que posibilita a nuestro sistema comercial tener mucho éxito. El “edge” es el Santo Grial de la negociación, ya que nos atribuye una ventaja que los demás no tienen. De hecho, el edge es una parte imprescindible de nuestro trading y tiene un rol muy importante para tener éxito.