Petróleo. – China versus América.

Imagen 1. China y EE.UU. son los consumidores más grandes de petróleo en el mundo. ©Dreamstime

     En artículos precedentes hablamos sobre la oferta del petróleo. En este artículo nos centraremos en la demanda. En el mundo hay sobre todo dos naciones importantes en cuanto a la demanda mundial – EE.UU. y China. Estos dos países consumen más del 31% de toda la producción mundial. Estados Unidos consumió 18,8 millones de barriles al día en 2009, mientras que China, un país donde viven 4,3 veces más habitantes, consumió 8,3 millones de barriles en 2009. El consumo de China está aumentando. Hoy día ya supera los 9 millones de barriles. Si China consumiera lo mismo que EE.UU. (per cápita), llegaría a más de 80 millones de barriles diarios. Así que solamente China con EE.UU. consumirían más de 99 millones de barriles diarios. Los dos países saben que esto es imposible y por eso tratan de asegurarse los recursos por todos los medios posibles.

Imagen 2. Oferta de petróleo mundial. Fuente: AIE.

     En la imagen 2 podemos ver que la oferta mundial actualmente es de 88 millones de barriles al día (para más información sobre la oferta y la demanda, véase Petróleo. -  Demanda y oferta. China y EE.UU. consumen aproximadamente 27,5 millones de barriles diarios o quizá aún más (más del 31%). El resto lo consume Europa, Rusia, India, Brasil, Japón... y el resto del mundo. Podemos decir que el mundo sin EE.UU. y China consume 60,5 millones de barriles diarios. China es un país que ahorra mucho más que EE.UU. y en el futuro estaría contenta con la mitad del consumo de EE.UU per cápita. Es decir, 40 millones de barriles diarios. Si el resto del mundo no aumentara su demanda, el consumo mundial sería de 120 millones de barriles. Eso parece imposible de satisfacer. Además hay que decir que en la India vive casi la misma población que en China. India tiene un consumo muy deprimido y su economía también ha crecido rápidamente. Si India y otros países crecieran… no hablaríamos de 120 millones de barriles, sino de muchos más.
     En artículos precedentes dijimos que los productores más importantes luchan con todas sus fuerzas para mantener la producción tal y como está. Porque difícilmente se puede hablar sobre un aumento. Durante los últimos 35 años tan sólo se ha descubierto petróleo suficiente para cubrir la demanda de 2 años del consumo mundial (véase el artículo sobre nuevos hallazgos). No se hizo ningún hallazgo que equivaliera a los campos gigantescos tipo Ghawar en Arabia Saudí. Estos campos se están explotando de tal manera que pronto perderán su rentabilidad y no habrá otros parecidos que los reemplacen. Por eso podemos decir que cada aumento en la demanda procedente de China e India tendrá un fuerte impacto en los precios del petróleo.

     India con un consumo de más de 3 millones de barriles diarios, es un jugador pequeño al lado de China o EE.UU. Por este motivo hablaremos sobre el lugar donde existe más tensión: China y EE.UU. El jugador más importante en el mercado petrolero será China y su demanda va a decidir si el precio crecerá y cuánto. EE.UU. está consumiendo ya demasiado, por eso podemos esperar que su consumo no crezca en los próximos años. Sin embargo EE.UU. consume más de un quinto de todo el petróleo mundial. Si China tuviera el mismo consumo per cápita que EE.UU. consumiría el 90% de todo el petróleo mundial. Y hay que decir que el consumo en China está creciendo rápidamente.

CHINA.

•      El consumo de petróleo se duplicó durante los últimos 10 años. El consumo en el año 2000 fue de 4,795 millones de barriles. En 2010 fue de 9,34 millones de barriles y en 2011 se estima que será de 9,96 millones de barriles.
•      La preocupación de China se centra en la desaceleración de su crecimiento económico. Sin embargo se cuenta con un crecimiento futuro. Sostener el crecimiento continuo a unas cuotas del 8-10% anual, es imposible. Sin embargo, una velocidad más baja, no significa una reducción del consumo de petróleo. El consumo va a continuar creciendo. No va a ser del 12% anual, sin embargo va a ser importante.
•      Durante los últimos 20 años creció el número de coches 90 veces. En 2030 China debería producir el mismo número de coches que EE.UU.
•      En China hay a veces períodos de escasez de petróleo. Largas colas de coches esperan su petróleo desde primeras horas de la mañana.
•      China está obligada a aumentar la importación de petróleo. El problema es donde conseguirlo...

Imagen 3. China es importador neto de petróleo desde 1993. Fuente: EIA.

Imagen 4. La perspectiva en el aumento de coches hasta 2030 en China. Fuente: OPEP.

     China no tiene más oportunidad que buscar afuera. China produce menos de 4 millones de barriles diarios de petróleo (2009) y no tiene suficientes reservas nacionales. No tiene otra opción que no sea la de importar petróleo. Otro importador muy importante es EE.UU. que al igual que China, trata de asegurarse las fuentes. EE.UU. produce 5,31 millones de barriles, sin embargo su consumo roza los 19 millones de barriles diarios.
     China busca en aquellas zonas donde hay nuevos descubrimientos y donde todavía hay posibilidades de conseguir petróleo:

1.      ÁFRICA.
2.      LATINOAMERICA.

     China tiene un gran potencial para conseguir estos mercados: 1. China ofrece mejores condiciones que las compañías petroleras occidentales. 2. No le interesa hacer presiones políticas. Lo único que le interesa es hacer negocio. Invierte en países como Chad, Sudan, Libia y otros, para tomar su parte en zonas que no están bajo la supremacia occidental petrolera. Los estados occidentales critican a China por explotar a  los países africanos sin pedir cambios en los derechos humanos. China no está interesada en presionar a los estados políticamente. Ofrece un negocio que sea beneficioso para las dos partes. Los estados occidentales no pueden ofrecer estas condiciones y al mismo tiempo todas las discusiones sobre los derechos humanos no son nada más que hipocresía. Todo eso es solo para crearse una imagen. Los gobiernos occidentales y las compañías petroleras tienen interés sobre todo en el beneficio que pueden obtener del petróleo. El tema de los derechos humanos se limita a palabras sin valor alguno, para satisfacer a los activistas. Las presiones políticas se relacionan más bien con que los estados occidentales les gustaría conseguir más poder en el negocio africano como tal. China está en una situación diferente. China no puede pedir más condiciones. China está luchando por sobrevivir con la escasez de petróleo que tiene. Las inversiones de China serán beneficiosas para los países africanos. Pero todo el proceso requiere tiempo. No podemos esperar cambios importantes entre los próximos 2 y 5 años. Si queremos criticar a China por su política colonizadora, deberíamos acordarnos de las políticas colonizadoras europeas y americanas. China no llega a un país con un ejército. China concertará un negocio. Sin embargo EE.UU. manda directamente al ejército para asegurarse los campos petroleros, como ocurre por ejemplo en el caso de Irak. ¿Por qué criticar a China, si nosotros en Occidente somos mucho peores ocultándonos detrás de las palabras sobre los derechos humanos?

     Otra zona muy importante, es la zona donde se realizaron los mayores descubrimientos durante la última década: Latinoamérica. En Sudamérica hay dos países muy importantes, Venezuela y Brasil. Los dos países tienen mucho petróleo y China no pierde el tiempo para asegurarse el flujo de petróleo de esos dos países. Tampoco deberíamos olvidarnos de Medio Oriente. Hay países que tienen mucho petróleo, como por ejemplo Irán. China está profundizando la colaboración con Irán, porque Irán tiene mucho petróleo. Para Irán, China tiene mucho valor, porque tiene el derecho a veto en el Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas.

     No hay que estar sorprendido por que EE.UU. esté cada vez más preocupado por el petróleo. Sin embargo EE.UU. está cometiendo errores letales que posibilitarán a China reasumir la supremacia petrolera:

1. EE.UU. se ha creado muchos enemigos a lo largo de la historia moderna. Gracias a su política agresiva y a las guerras.
2. En muchos países hay ejércitos americanos... ¿En cuántos países hay ejércitos chinos?
3. China ofrece mejores condiciones por la extraccion de petróleo. Las compañías petroleras occidentales a lo largo de la historia oprimían a los países donde se hallaba petróleo (véase el artículo sobre la historia de la OPEP).
4. El petróleo en EE.UU. está artificialmente infravalorado. Véase el artículo sobre el SPREAD entre BRENT y WTI. Una explicación probable es asegurar “el petróleo barato para los ciudadanos americanos” y quizá una parte de la campaña de Obama para ser reelegido. Este desequilibrio moverá el negocio a favor de China.
5. China ofrece el desarrollo de las infraestructuras al lado de los contratos de extracción, EE.UU. presionan a los gobiernos para asegurarse el poder también en otros sectores.

     EE.UU. tendrá pronto problema con sus recursos tradicionales. Por ejemplo Arabia Saudí puede tener muchos problemas en el futuro para mantener su producción en los niveles actuales. Y va a tener que buscar en otros lugares donde se encontrará con los intereses de China. Al mismo tiempo los aliados petroleros originales de EE.UU. encuentran un nuevo amigo en China. Concertar un negocio con China es mucho más fácil y lleva más beneficios. Estados Unidos no podrá competir pronto con China. Mientras que China es el acreedor más grande del mundo, EE.UU. es el deudor más grande del mundo. El ganador de esta lucha ya se sabe quién va a ser. Solamente hay preocupación en el mundo por la reacción que puede tener EE.UU. Por el petróleo se derramó mucha sangre a lo largo de la historia y las superpotencias no entregaban su poder fácilmente. No hay miedo a que China sea un agresor, porque a lo largo de su historia no ha sido un país agresivo. Al mismo tiempo, gracias a la política de natalidad de tener un solo niño y a ser posible varón, los niños chinos son muy consentidos y sus padres no quieren mandarlos a la guerra. La preocupación principal deberíamos centrarla en las probables reacciones de EE.UU. más que por parte de China. La lucha por el resto del petróleo ha comenzado.

Petr

(Publicado 19.9.2011)

Artículos similares

¿Por qué India y China quieren utilizar el oro para el petróleo iraní?

Imagen 1. El oro se utilizará como pago, en lugar de la moneda de reserva mundial para comprar el petróleo iraní. © Bolsalibre

     A través de los medios de comunicación salió la noticia de que India y quizá también China comprarán el petróleo iraní con el oro. A muchos medios les parecía una curiosidad, algo descomunal. Pero en realidad se trata de un evento clave y deberíamos pensar por qué India y China quieren pagar con oro el petróleo y porque Irán quiere aceptar el oro como moneda. En vez de considerar esto como una curiosidad podemos verlo como un nuevo paso en la situación geopolítica y justo en el inicio deberíamos preguntarnos: ¿Qué beneficio sacarán ambas partes al negociar con oro en vez de dólares?

...
Leer más »

Petróleo. – Demanda y oferta.

Imagen 1. Los estados árabes son los exportadores más importantes. ©Dreamstime

     Los factores más importantes en el negocio del petróleo son la demanda y la oferta. Sabemos que los precios mundiales se mueven según la cantidad de petróleo disponible. La regla es muy sencilla: Cuando hay abundancia de petróleo, los precios suelen bajar. Cuando hay escasez, los precios suben. Hay que estar muy alerta con los políticos que culpan a los especuladores de mantener los precios altos. Basta con que echemos la mirada a la demanda y la oferta mundial y entenderemos enseguida que no se trata de un acto malicioso perpetrado por los traders.
     En este artículo os mostraremos el mercado global del petróleo – cuál es la demanda y la oferta. 

...
Leer más »

Petróleo. – ¿Dónde buscar información?

Imagen 1. EIA es una de las organizaciones más importantes que monitorea el petróleo.

     Cada inversor necesita tener varias fuentes de información para tener estadísticas y para saber que pasa con el petróleo en el mundo. En este artículo os diremos donde buscar la información. El arte del inversor consiste en poner juntos todos los pedazos de información. No es posible llegar a una conclusión acertada sin saber todas las relaciones. Una vez tenemos la información, nos espera otro problema, que es la fiabilidad. En primer lugar hay que desconfiar de la opinión de los así llamados “expertos”, en segundo lugar hay que dejar de tomar en serio las noticias en los medios comunes, y en tercer lugar incluso hay que dudar sobre la fidedignidad de las organizaciones mundiales energéticas. Leer entre líneas es realmente un arte y no todo inversor es capaz de hacerlo. Es más… podéis estar seguros de que la mayor parte de los inversores no lo hace. Dirigen sus inversiones en función de lo que dicen las noticias y las organizaciones. ¿Por qué? Porque pensar cuesta más trabajo que leer.

...
Leer más »

Petróleo. – La verdad sobre Arabia Saudí.

Imagen 1. Arabia Saudí es el país que posee los depósitos más grandes de petróleo. ¿Pero son las cifras mencionadas sobre los depósitos verdaderas? ©Dreamstime

     El petróleo es un arma política. El gobierno de EE.UU. lo sabe muy bien. En Estados Unidos el petróleo barato fue considerado en el pasado como “un derecho”. Si el precio del petróleo parecía demasiado alto, EE.UU. contactaba con Arabia Saudí para que aumentara la producción. Arabia Saudí colaboró de esta manera durante muchos años. Sin embargo, el problema actual consiste en que ni tan siquiera el país con el petróleo más sencillo, barato y con mayores reservas mundiales, puede resolver la situación mundial. Además sus números son muy sospechosos y los que saben algo sobre el mercado petrolero no los consideran nada fidedignos.

...
Leer más »